歐元/美元 5分鐘分析

週二，EUR/USD 貨幣對恢復了向上的走勢。這種回升是有原因的——完全合乎邏輯。雖然市場自信地忽視了歐洲市場上午的報告，但卻無法忽視美國消費者物價指數。昨天我們指出，對此報告的反應可能會非常強烈，但報告本身不會改變任何事情。美國的通脹率保持在之前的2.7%的水平。核心通脹加速到3.1%，這超出了預測。通脹的保持或增長意味著什麼？

從美聯儲貨幣政策的角度來看，現在，它意味著毫無影響。總體通脹沒有上升只是增加了9月份降息的可能性。核心通脹上升並不能證明傑羅姆·鮑威爾是正確的，也不會影響美聯儲9月的決定，這可能已經做出。因此，週二美元的下跌完全是合乎邏輯的——別無它途。如果美國貨幣在上半年美聯儲措辭明顯鷹派時大幅下跌，那麼當一半的FOMC成員談論降息時，現在應該期望什麼呢？

在5分鐘時間框架內，昨天形成了幾個交易信號，但嘗試進行這些信號交易毫無意義。整個歐洲交易時段，價格一直在測試Kijun-sen線，但在通脹報告出來前數小時進場無異於自殺。然後，當劇烈增長開始時，已經沒有機會及時開立多頭頭寸。試圖在1.1666水平反彈交易，或者隨後突破同一水平，就像試圖跳上即將離站的火車的最後一節車廂一樣。

COT報告

最新的COT報告日期是8月5日。如上圖所示，非商業交易者的淨持倉長期以來一直看漲，而空頭僅在2024年底短暫進入主導區域，隨後迅速失去優勢。自特朗普上任以來，美元一直在下跌。我們不能100%確定美元的下跌將持續，但當前的全球發展明顯指向這個方向。

我們仍然看不到歐元增強的基本因素，但對於美元的下跌，仍有一個非常重要的因素正在發揮作用。長期的下行趨勢仍然保持不變，但此時，過去17年內價格如何變動有多重要呢？一旦唐納·特朗普結束他的貿易戰，美元可能開始上升，但最近的事件顯示，戰爭將以某種形式繼續下去。

紅色和藍色指標線的定位仍顯示出看漲趨勢。在上一個報告周中，"Non-commercial"組的長倉數量減少了1,400，而空倉增加了5,900。因此，淨持倉在本周下降了7,300份合約——變動不大。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，EUR/USD貨幣對繼續形成新的上升趨勢。在H1圖上，價格位於Senkou Span B線上方，而在日線圖上，價位已經從Senkou Span B線反彈。因此，考慮到技術和基本面因素，目前更多理由預期美元持續下跌，而非歐元下跌。宏觀經濟背景對美元也不利。

對於8月13日，我們重點關注以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857，以及Senkou Span B線（1.1590）和Kijun-sen線（1.1641）。Ichimoku指標線在一天內可能移動，因此在識別交易信號時應考慮這一點。如果價格朝正確方向移動15個點，請記得將止損位移至盈虧平衡，這將有助於在信號錯誤時防止可能的損失。

週三，歐元區唯一計劃中的報告是德國消費者物價指數的第二估算，這是一項次要報告。美國方面則沒有任何計劃中的事件。

交易建議

週三，價格可能會基於從Senkou Span B線（日線圖）和Senkou Span B線（小時圖）的反彈而繼續上升。因此，我們聚焦於目標為1.1750–1.1760的多頭頭寸。目前有一些平盤市場的跡象，且今日消息極為稀少。波動性可能會急劇下降。

圖解說明：

• 支撐和阻力價格水平—厚紅線，價格可能在這些水平處停止。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線—這些是強力的Ichimoku指標線，從4小時圖轉至小時圖。
• 極限水準—細紅線，價格先前在這些水準處反彈。這些水準作為交易信號來源。
• 黃色線—趨勢線、趨勢通道及其他技術型態。
• 圖表上的COT指標1—為每個交易者類別的淨頭寸大小。