Saham global meneruskan pergerakan mereka

Pasaran saham kekal kukuh. Jepun dan Taiwan mencatatkan rekod tertinggi baharu, sementara saham besar (blue chips) China mencapai tahap terkuat mereka dalam sepuluh bulan.

Musim pendapatan mengangkat Eropah dan Wall Street

Niaga hadapan Eropah menambah sekitar 0.2 peratus, mencerminkan peningkatan dalam kontrak AS. Sentimen pelabur didorong oleh musim pelaporan yang kukuh. Menurut Goldman, pendapatan sesaham bagi S&P 500 meningkat 11 peratus tahun-ke-tahun, dengan 58 peratus syarikat menaikkan ramalan sepanjang tahun mereka.

Gergasi runcit jadi tumpuan

Minggu ini akan memberi penjelasan mengenai kecenderungan perbelanjaan pengguna apabila Home Depot, Target, Lowe's dan Walmart mengeluarkan keputusan suku tahunan mereka.

Tumpuan kepada Jackson Hole

Perkara utama bagi pemerhati dasar monetari ialah simposium tahunan Rizab Persekutuan di Jackson Hole. Pada hari Jumaat, Pengerusi Fed Jerome Powell dijangka memberikan ucapan mengenai pandangan ekonomi dan kedudukan monetari. Sesi soal jawab, bagaimanapun, tidak kelihatan dalam agenda.

Acara ini juga akan menampilkan Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde dan Gabenor Bank of England Andrew Bailey dalam perbincangan panel.

Kadar dan ketegangan pasaran bon

Niaga hadapan ketika ini menganggarkan kira-kira 85 peratus peluang bagi pemotongan kadar Fed pada bulan September. Sebarang perubahan ke arah nada yang kurang dovish daripada Powell boleh memberi tekanan berat pada pasaran bon.

Sementara hasil jangka pendek tetap tinggi akibat jangkaan dari Fed, pelabur jangka panjang terus bimbang tentang inflasi, defisit fiskal dan politikasi dasar monetari — kebimbangan yang meruncingkan keluk hasil.

Bon Eropah bertindak balas terhadap kenaikan kos pertahanan

Hasil bon kerajaan Eropah terus meningkat, sebahagiannya mencerminkan jangkaan bahawa kerajaan perlu meminjam dengan banyak untuk membiayai belanjawan pertahanan yang berkembang.

Asia memulai minggu dengan optimisme berhati-hati

Pasaran ekuiti Asia mencatatkan sedikit kenaikan pada hari Isnin sebelum minggu yang dijangka penting bagi dasar kadar faedah AS. Harga minyak, sementara itu, menurun apabila risiko yang dilihat ke atas bekalan Rusia nampaknya mereda.

Rekod tertinggi di Jepun dan Taiwan

Selera risiko yang lebih kuat mendorong penanda aras saham Jepun dan Taiwan ke rekod tertinggi baharu. Di China, saham blue chip naik ke tahap terkuat dalam sepuluh bulan.

Jangkaan penurunan kadar Fed

Pelabur pada masa ini memberikan sekitar 85 peratus kemungkinan kepada pemotongan suku mata pada mesyuarat RIzab Persekutuan17 September, dengan pelonggaran lebih lanjut dijangka menjelang Disember.

Pengurangan kos pinjaman menyokong ekuiti

Prospek kos pinjaman global yang lebih rendah menyokong pasaran saham. Nikkei Jepun naik 0.9 peratus, mencapai rekod tertinggi lagi.

Pergerakan bercampur di seluruh Asia

Indeks MSCI Asia-Pasifik kecuali Jepun turun sedikit selepas mencapai puncak empat tahun minggu lepas. Saham blue chip China naik lagi 1 peratus, meneruskan kenaikan suku tahun mereka hampir kepada 8 peratus.

Niaga hadapan Eropah dan AS meneruskan kenaikan

Niaga hadapan zon euro menunjukkan kekuatan sederhana, dengan EUROSTOXX 50 dan FTSE kedua-duanya naik 0.2 peratus dan DAX futures meningkat 0.1 peratus. Pasaran AS mencerminkan trend: niaga hadapan S&P 500 naik 0.2 peratus, sementara niaga hadapan Nasdaq naik 0.3 peratus, menghampiri wilayah rekod.

Musim pendapatan meningkatkan keyakinan pasaran

Sentimen pelabur didorong oleh musim pendapatan yang kukuh. Syarikat-syarikat S&P 500 melaporkan peningkatan 11 peratus tahun-ke-tahun dalam pendapatan sesaham, dengan 58 peratus firma menaikkan ramalan tahunan mereka.

Teknologi gergasi terus mengungguli

Menurut penganalisis Goldman Sachs, pendapatan syarikat teknologi terbesar kekal luar biasa. Walaupun sebelum Nvidia menerbitkan hasilnya, apa yang disebut sebagai Magnificent Seven dianggarkan telah meningkatkan pendapatan sesaham sebanyak 26 peratus tahun-ke-tahun pada suku kedua, melebihi ramalan konsensus sebelum musim sebanyak 12 peratus.

Sorotan kepada permintaan pengguna

Minggu ini akan sangat penting dalam menilai kuasa perbelanjaan isi rumah, dengan laporan pendapatan utama dijangka dari Home Depot, Target, Lowe's dan Walmart.

Pasaran bon di bawah tekanan

Jangkaan pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan telah mengehadkan hasil Perbendaharaan jangka pendek, sementara bon jangka panjang kekal di bawah tekanan dari kebimbangan stagflasi dan defisit belanjawan yang meningkat. Dinamika ini telah mencipta keluk hasil paling curam sejak 2021.

Pasaran hutang Eropah menghadapi cabaran serupa. Jangkaan peminjaman yang lebih besar untuk membiayai belanjawan pertahanan telah mendorong hasil bon jangka panjang Jerman ke paras tertinggi dalam 14 tahun.

Dolar tertekan oleh jangkaan Fed

Prospek dasar longgar Fed melemahkan dolar AS, yang turun 0.4 peratus berbanding sekumpulan mata wang utama minggu lalu kepada 97.851. Dolar AS menguat sedikit berbanding yen kepada 147.46, sementara euro kekal stabil di sekitar 1.1701 setelah memperoleh 0.5 peratus pada minggu sebelumnya.

Dolar menunjukkan prestasi terkuat berbanding mata wang New Zealand, di tengah jangkaan bahawa Reserve Bank of New Zealand akan menurunkan kadar kepada 3 peratus pada hari Rabu.

Komoditi menunjuk isyarat bercampur

Dalam komoditi, emas berlegar pada 3343 dolar per auns setelah kehilangan 1.9 peratus minggu lepas.

Harga minyak mengalami rintangan setelah Donald Trump mundur dari ancaman untuk mengenakan sekatan baru pada eksport Rusia. Brent mentah merosot 0.2 peratus kepada 65.74 dolar setong, manakala minyak mentah AS turun 0.1 peratus kepada 62.76 dolar.