歐元/美元5分鐘分析

週五，歐元/美元貨幣對僅橫盤交易。那天沒有宏觀經濟背景，交易者似乎提前結束了一周的交易。因此，週五的市場波動性非常低。由於市場幾乎沒有波動，所以識別出影響貨幣對的因素毫無意義——因為實際上沒有任何因素起作用。

儘管如此，仍然不能說當前的基本面背景是缺失或薄弱的。上週，美國聯邦儲備系統貨幣政策委員會的幾位成員表達了在9月份降息的準備。現在，約有一半的委員會成員公開談論需要降息以支持勞動力市場。聯邦公開市場委員會的成員同意特朗普的貿易戰對經濟的壓力比之前預期的更大，儘管第二季度的GDP增長比最樂觀的預測還高。

即將到來的貨幣政策寬鬆、特朗普的關稅戰爭、對美聯儲的壓力、對統計局的壓力以及地緣政治緊張局勢——所有這些因素都潛在地表明美元將進一步下跌。最重要的是，貿易戰不是結束，而是擴大。因此，我們預期美國貨幣將進一步走弱。

在週五的5分鐘圖表上，價格形成了三個非常精確且相同的交易信號。價格三次從1.1666水平反彈，但最大的向下波動僅有25點。換句話說，信號非常好，但缺乏波動性。

委託書報告

最新的COT報告日期是8月5日。正如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸已長期處於看漲狀態，而空頭在2024年底才勉強進入主導區，但很快失去了優勢。自從特朗普上任以來，美元一直在下跌。我們不能百分之百肯定美國貨幣的下跌將會持續，但當前的全球事態發展正好顯示出這一趨勢。

我們仍然看不到歐元走強的基本因素，但對於美元下跌來說，仍然存在一個非常重要的因素。長期下跌趨勢依然存在，但在這個時點，過去17年間價格的變化又有什麼關係呢？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能開始上漲，但最近的事件表明，這場戰爭將以某種形式繼續下去。

紅色和藍色指標線的定位依然指示著一個看漲趨勢。在上個報告週期中，"非商業"組合的多頭頭寸減少了1,400張，而空頭頭寸增加了5,900張。因此，一周內淨頭寸減少了7,300張合約，變化微乎其微。

歐元/美元一小時分析

在小時圖上，歐元/美元貨幣對繼續形成新的上升趨勢。在H1時間框架內，價格位於Ichimoku指標線之上，而在日線圖中，價格已從Senkou Span B線反彈。因此，考慮到技術面和基本面因素，預期美元持續疲軟的理由明顯多於歐元再次疲軟的理由。特朗普繼續採取加劇貿易戰的行動。

8月11日，我們強調以下交易水準：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857，還有Senkou Span B線（1.1590）和Kijun-sen線（1.1615）。Ichimoku指標線可能在當日移動，應在確定交易信號時加以考量。當價格朝正確方向移動15點時，不要忘記將止損調至保本點——這將在信號失真時避免潛在虧損。

周一，歐元區和美國均無重要事件或出版物預定。我們預期會是另一次“平靜的周一”，只有特朗普可能攪動市場。

交易建議

周一，價格可能繼續上升，至少根據從Senkou Span B線（日線時間框架）和小時圖上1.1615水準的反彈。然而，也可能出現橫盤情況。因此，我們仍然專注於瞄準1.1750–1.1760的多倉，但必須突破1.1666水準。周一，也可以在最接近水準的反彈上進行交易。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水準 – 粗紅線代表可能終結的移動。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線 — 這是強勁的Ichimoku指標線，從4小時的時間框架轉移至小時圖。
• 極端水準 – 細紅線表示價格之前的反彈點。這些作為交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1 — 各類交易者凈倉位的大小。