बुधवार को, EUR/USD जोड़ी ने 1.1574 पर 100.0% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर से पलटाव के बाद अपनी गिरावट जारी रखी। दिन के अंत तक, यह जोड़ी 76.4% के स्तर से नीचे 1.1454 पर बंद हुई, जिससे 1.1374-1.1380 के समर्थन क्षेत्र की ओर और गिरावट का रास्ता खुल गया। 1.1454 से ऊपर का समेकन यूरो के पक्ष में काम करेगा और 1.1574 की ओर संभावित सुधार का संकेत देगा। मंदड़ियाँ नियंत्रण में हैं, और काफी समय बाद पहली बार, समाचार पृष्ठभूमि स्पष्ट रूप से उनका समर्थन कर रही है।
घंटा चार्ट पर लहर संरचना सीधी बनी हुई है। सबसे हालिया पूर्ण हुई ऊपर की लहर पिछले शिखर से ऊपर टूट गई, जबकि पिछली नीचे की लहर पिछले निम्नतम स्तर से नीचे टूट गई। यह एक मंदी के रुझान का संकेत देता है, हालाँकि समाचार-आधारित भावना के कारण यह बार-बार बदल रहा है। डोनाल्ड ट्रम्प कई लाभकारी व्यापार समझौते हासिल करने में सफल रहे, जिससे मंदी को बढ़ावा मिला। हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि अमेरिका के कई व्यापारिक साझेदार अभी तक वाशिंगटन के साथ किसी समझौते पर नहीं पहुँच पाए हैं।
बुधवार को, बाजार का ध्यान FOMC के नतीजों पर नहीं, बल्कि जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों पर केंद्रित था—और इसके अच्छे कारण भी थे। हाल ही में, प्रचलित राय यह थी कि फेड 2025 की दूसरी छमाही में दो बार दरों में कटौती करेगा। यह स्पष्ट नहीं है कि इतने सारे व्यापारियों और विश्लेषकों ने इसकी उम्मीद क्यों की, यह देखते हुए कि मुद्रास्फीति में तेजी आ रही है और पॉवेल ने वर्ष की शुरुआत से लगातार कहा है कि नई व्यापार वास्तविकता उपभोक्ता कीमतों को प्रभावित करने की संभावना है। फेड का एक प्राथमिक लक्ष्य 2% वार्षिक वृद्धि के आसपास मूल्य स्थिरता बनाए रखना है। इसलिए, यदि मुद्रास्फीति बढ़ रही है, तो फेड के पास मौद्रिक नीति को आसान बनाने का कोई कारण नहीं है। कुछ चिंताएँ अमेरिकी मंदी के जोखिम के इर्द-गिर्द केंद्रित थीं, जो फेड को दरों में कटौती करने के लिए मजबूर कर सकती है। हालाँकि, FOMC बैठक समाप्त होने से ठीक छह घंटे पहले, Q2 GDP डेटा जारी किया गया जिसमें 3% की वृद्धि दिखाई गई। उस शाम, पॉवेल ने संकेत दिया कि वर्ष के अंत तक नीतिगत ढील की सीमा 50 आधार अंकों से कम हो सकती है।
चार घंटे के चार्ट पर, यह जोड़ी अमेरिकी डॉलर के पक्ष में पलट गई और 127.2% फिबोनाची स्तर से नीचे 1.1495 पर बंद हुई। इससे पहले, यूरो भी आरोही प्रवृत्ति चैनल से नीचे टूट गया था। मैं अभी भी यह निष्कर्ष निकालने में हिचकिचा रहा हूँ कि एक मंदी की प्रवृत्ति पूरी तरह से बन गई है। अमेरिका-यूरोपीय संघ व्यापार समझौते ने मंदड़ियों को गति दी, लेकिन 1.1213 पर 100.0% रिट्रेसमेंट स्तर की ओर निरंतर बढ़ने के लिए निरंतर और निरंतर मंदी की भावना की आवश्यकता है। CCI संकेतक ने एक तेजी का विचलन बनाया है।
व्यापारियों की प्रतिबद्धता (COT) रिपोर्ट:
नवीनतम रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, पेशेवर व्यापारियों ने 6,284 लॉन्ग और 8,990 शॉर्ट पोजीशन खोलीं। "गैर-वाणिज्यिक" श्रेणी में रुझान तेजी का बना हुआ है, जिसका मुख्य कारण डोनाल्ड ट्रम्प हैं, और यह लगातार मजबूत हो रहा है। सट्टेबाजों के पास अब 248,000 लॉन्ग पोजीशन और 122,000 शॉर्ट पोजीशन हैं—जो 2:1 के अनुपात से भी ज़्यादा है। ऊपर दी गई तालिका में बड़ी संख्या में हरे रंग के सेल देखें, जो यूरो पोजीशन में मज़बूत वृद्धि का संकेत देते हैं। ज़्यादातर मामलों में, यूरो में रुचि बढ़ती जा रही है, जो डॉलर में घटती रुचि का संकेत है।
लगातार 24 हफ़्तों से, बड़े व्यापारी शॉर्ट पोजीशन कम कर रहे हैं और लॉन्ग पोजीशन बढ़ा रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियाँ व्यापारियों के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक बनी हुई हैं, क्योंकि ये अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए मंदी और अन्य दीर्घकालिक संरचनात्मक चुनौतियों को जन्म दे सकती हैं। कई बड़े व्यापार समझौतों पर हस्ताक्षर होने के बावजूद, मुझे अभी भी संस्थागत खिलाड़ियों के बीच समग्र भावना में कोई बदलाव नहीं दिख रहा है।
अमेरिका और यूरोज़ोन का आर्थिक कैलेंडर:
- यूरोज़ोन - जर्मनी बेरोज़गारी दर (07:55 UTC)
- यूरोज़ोन - यूरोज़ोन बेरोज़गारी दर (09:00 UTC)
- यूरोज़ोन - जर्मनी CPI (12:00 UTC)
- यू.एस. – पीसीई सूचकांक (12:30 यूटीसी)
- अमेरिका – व्यक्तिगत आय और व्यय (12:30 यूटीसी)
- अमेरिका – प्रारंभिक बेरोज़गारी दावे (12:30 यूटीसी)
31 जुलाई के कैलेंडर में छह उल्लेखनीय घटनाएँ शामिल हैं। हालाँकि समाचार पृष्ठभूमि गुरुवार को बाज़ार में मज़बूत हलचल पैदा नहीं कर सकती, लेकिन इसका प्रभाव पूरे दिन एक जैसा रहने की उम्मीद है।
यूरो/यूएसडी पूर्वानुमान और व्यापारी सुझाव:
1.1645 के लक्ष्य के साथ 1.1712 से नीचे बंद होने के बाद इस जोड़ी को बेचना संभव था। वह लक्ष्य, और अगला लक्ष्य 1.1574, दोनों ही प्राप्त हो गए। 1.1574 से नीचे बंद होने के बाद, 1.1454 का लक्ष्य भी सफलतापूर्वक प्राप्त होने के बाद, बिक्री के नए अवसर सामने आए। आज, मैं बेचने की सलाह नहीं देता। यदि जोड़ी 1.1454 से ऊपर बंद होती है, तो 1.1574 के लक्ष्य के साथ खरीदारी पर विचार किया जा सकता है।
फिबोनाची स्तर प्रति घंटा चार्ट पर 1.1574 से 1.1066 तक और 4-घंटे चार्ट पर 1.1214 से 1.0179 तक दर्शाए गए हैं।
