Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD не меняется уже несколько месяцев, что очень радует. Даже когда строятся коррекционные волны, целостность структуры сохраняется. Это позволяет делать точные прогнозы. Напомню, что далеко не всегда волновая разметка выглядит, как в учебнике.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания растут. «Один большой закон» Трампа увеличит государственный долг США на 3 трлн долларов, а президент США постоянно повышает тарифы и вводит новые. Рынок крайне невысоко оценивает результаты первых 6 месяцев Дональда Трампа, хоть экономический рост во втором квартале и составил 3%.

В данное время можно предположить, что построение волны 4 завершено. Если это действительно так, то началось построение импульсной волны 5, цели которой можно разбросать вплоть до 25-й фигуры. Безусловно, коррекционная структура волны 4 может принять более протяженный, пятиволновой вид, но я отталкиваюсь от наиболее вероятного сценария.

PPI недолго поддерживал доллар

Курс инструмента EUR/USD в течение повысился на 70 базовых пунктов. Спрос на европейскую валюту начал повышаться с самого начала торговых суток, то есть еще ночью. Можно задаться вопросом, почему так произошло, если в четверг доллар США активно пользовался спросом? Напомню, что вчера в Европе и США вышло четыре отчета, которые выглядели довольно мощно в календаре. Однако только американский PPI произвел впечатление на участников рынка. Индекс цен производителей в месячном исчислении увеличился на 0,9%, при нормальном значении 0,2-0,3%. Рынки тут же сделали вывод о снижении «голубиного» настроя ФРС – если инфляция растет, глупо ожидать от ФРС агрессивного смягчения денежно-кредитной политики. Однако я вчера еще предупреждал, что укрепление американской валюты – это лишь коррекционная волна в составе повышательного участка тренда. Индекс цен производителей действительно немного понизил вероятность смягчения, но не смягчения в сентябре, а смягчения в целом.

Иными словами, после отчета PPI рынки ожидают более сильного роста инфляции, чем тот, что мы наблюдали в последние месяцы. Если инфляция будет расти более быстро, значит ФРС, стремясь спасти рынок труда, может все же снижать ставку чуть более медленно, чем ожидалось до отчета PPI. Если до четверга рынок допускал даже три раунда смягчения в 2025 году или же снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, то сейчас ожидания сводятся все к тем же двум раундам, о которых говорили управляющие ФРС с начала года.

Исходя из всего вышесказанного, и согласно текущей волновой разметке, у американской валюты не было особых шансов на то, чтобы преломить восходящий тренд или же начать построение пятой волны в коррекционной структуре, которая принадлежит к старшей волне 4.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.